第三章 不同付費機制下的核心要素
付費機制是政府和社會(huì )資本合作的重要基礎，關(guān)系到PPP項目的風(fēng)險分配和收益回報，因而是政府和社會(huì )資本（或項目公司）共同的核心關(guān)注，也是PPP項目合同中最為關(guān)鍵的條款。根據PPP項目的行業(yè)、運作方式及具體情況的不同，需要設置不同的付費機制。常見(jiàn)的付費機制主要包括政府付費、使用者付費和可行性缺口補助三種。本章將就在設置不同的付費機制時(shí)需要在PPP項目合同中予以考慮和反映的核心要素進(jìn)行詳細闡述。
第一節 政府付費
政府付費是指由政府直接付費購買(mǎi)公共產(chǎn)品或服務(wù)。其與使用者付費的最大區別在于付費主體是政府、而非項目的最終使用者。
根據項目類(lèi)型和風(fēng)險分配方案的不同，政府付費機制下，政府通常會(huì )依據項目的可用性、使用量和績(jì)效中的一個(gè)或多個(gè)要素的組合向項目公司付費。
一、可用性付費
（一）概述。
可用性付費（Availability Payment）是指政府依據項目公司所提供的項目設施或服務(wù)是否符合合同約定的標準和要求來(lái)付費。
可用性付費通常與項目的設施容量或服務(wù)能力相關(guān)，而不考慮項目設施或服務(wù)的實(shí)際需求，因此項目公司一般不需要承擔需求風(fēng)險，只要所提供設施或服務(wù)符合合同約定的性能標準即可獲得付費。
大部分的社會(huì )公共服務(wù)類(lèi)項目（例如學(xué)校、醫院等）以及部分公用設施和公共交通設施項目可以采用可用性付費。一些項目中也可能會(huì )與按績(jì)效付費搭配使用，即如果項目公司提供設施或服務(wù)的質(zhì)量沒(méi)有達到合同約定的標準，則政府付費將按一定比例進(jìn)行扣減。
（二）適用條件。
符合以下條件的PPP項目，政府可以考慮采用按可用性付費：
1.相對于項目設施或服務(wù)的實(shí)際使用量，政府更關(guān)注該項目設施或服務(wù)的可用性。例如，奧運會(huì )場(chǎng)館。
2.相對于項目公司，政府對于項目設施或服務(wù)的需求更有控制力，并且政府決定承擔需求風(fēng)險。例如，在學(xué)校PPP項目中，政府教育部門(mén)負責向各學(xué)校分配生源，其能夠更好的管控學(xué)校設施的使用量，因此政府可基于學(xué)校設施的可用性向項目公司付款，而不考慮實(shí)際的學(xué)生人數。
（三）可用性付費的設置
1.基本原則。
可用性付費的一個(gè)基本原則就是在符合我國法律強制性規定的前提下，直至項目設施已建成且全面服務(wù)可用時(shí)（通常是項目開(kāi)始運營(yíng)時(shí)）才開(kāi)始付款。但也存在一些例外，比如改造項目，有可能改造的同時(shí)也需要項目公司繼續提供服務(wù)，在這種情形下，政府可能需要就項目公司繼續提供的服務(wù)支付一定費用。
在按可用性付費的項目中，通常在項目開(kāi)始時(shí)就已經(jīng)確定項目公司的投資成本，在項目開(kāi)始運營(yíng)后，政府即按照原先約定的金額向項目公司付款，但如果存在不可用的情形，再根據不可用的程度扣減實(shí)際的付款。
2.核心要素：可用與不可用的界定。
可用性付費的核心要素就是要明確界定項目在什么情況下為“可用”，什么情況下為“不可用”，其中“不可用”的界定更為重要。
在PPP項目合同簽訂之前，雙方應當盡早確定“不可用”的認定標準，因其會(huì )直接影響項目財務(wù)模型的確定。在設定“不可用”標準時(shí)，通常需要考慮以下因素：
（1）該標準是否客觀(guān)，即是否符合項目的實(shí)際情況和特點(diǎn)，是否可以測量和監控等。
（2）該標準是否合理，即是否超出項目公司的能力范圍，是否為實(shí)施本項目所必需等。
3.其他要素。
除了“可用”與“不可用”的界定外，在設置可用性付費時(shí)，還需要考慮其他要素，例如：
（1）不同比例扣減機制的設置。
設施或服務(wù)不可用所導致的經(jīng)濟后果通常由該設施或服務(wù)的重要程度決定。例如，在醫療服務(wù)設施項目中，手術(shù)室中的燈比走廊上的燈更為重要，因此因手術(shù)室燈不亮而扣減的金額也應當更高。設置不同比例扣減機制可以促使項目公司優(yōu)先保證更為重要的設施或服務(wù)的可用性。
（2）寬限期的設置。
在出現“不可用”的情形時(shí)，PPP項目合同中通常會(huì )給予項目公司一個(gè)寬限期，只有在該寬限期內項目公司仍然沒(méi)有糾正該“不可用”情形的，可用性付費才會(huì )被扣減，如果在該期限內項目公司做出了有效補救，則可用性付費不會(huì )受到影響。
此外，在一些PPP項目合同中，也可能設置多次扣減的機制。如果在寬限期結束時(shí)項目公司未能糾正不可用情形，政府將根據合同約定的比例扣減相應付費；如果該不可用情形在寬限期結束后又持續了一定時(shí)期，則可能導致政府對付費的進(jìn)一步扣減。這種機制主要是為了確保項目公司能夠盡快恢復正常的設施或服務(wù)供給。但在設置這種多次扣減機制時(shí)，需要注意掌握尺度，因為其會(huì )使付費機制變得非常復雜。
（3）不可用設施或服務(wù)仍需使用的情形下的處理。
在一些特定情形下，即使某些服務(wù)或設施沒(méi)有達到可用性要求，政府仍然需要使用。在這種情形下，政府可考慮以下兩種處理方式：一是如果政府的使用將導致項目公司無(wú)法糾正部分設施或服務(wù)的問(wèn)題，則可以將受政府使用影響的部分服務(wù)或設施視為具有可用性；二是僅扣減部分、而非全部比例的政府付費。
（4）計劃內暫停服務(wù)的認定。
為避免爭議，政府和項目公司應當在合同中明確約定計劃內的暫停服務(wù)是否認定為不可用，通常情況下計劃內的暫停服務(wù)應作為不可用的例外情形。
4.豁免事由。
并非所有不可用情形出現，均會(huì )影響政府付費，在PPP項目合同中通常會(huì )約定一些豁免事由，對于因發(fā)生豁免事由而導致出現不可用情形的，不構成項目公司違約，仍可按照合同約定的金額獲得政府付費。常見(jiàn)的豁免事由包括：
（1）政府可以提供合適的替代性服務(wù)（需由政府決定）；
（2）項目設施或服務(wù)在不可用期間內本就未計劃使用；
（3）政府違約；
（4）政府提出的變更；等等。
需要特別強調的是，盡管按可用性付費的項目對項目公司而言風(fēng)險更低、可融資性更高，但政府轉移給項目公司的風(fēng)險也相對有限。同時(shí)，相對于使用者付費項目和按使用量付費的項目，單純按可用性付費的項目缺乏有效的收益激勵機制，通常只能通過(guò)項目公司報告或政府抽查的方式對于項目進(jìn)行監控，監控力度較弱，難以保證項目隨時(shí)處于可用狀態(tài)。因此，必要時(shí)可用性付費需要與績(jì)效付費或使用量付費搭配使用。
二、使用量付費
（一）概述。
使用量付費（Usage Payment），是指政府主要依據項目公司所提供的項目設施或服務(wù)的實(shí)際使用量來(lái)付費。在按使用量付費的項目中，項目的需求風(fēng)險通常主要由項目公司承擔。因此，在按使用量付費的項目中，項目公司通常需要對項目需求有較為樂(lè )觀(guān)的預期或者有一定影響能力。實(shí)踐中，污水處理、垃圾處理等部分公用設施項目較多地采用使用量付費。
一些項目中，使用量付費也可能與績(jì)效付費搭配使用，即如果項目公司提供的設施或服務(wù)未達到合同約定的績(jì)效標準，政府的付費將進(jìn)行相應扣減。
（二）使用量付費的設置。
1.基本原則。
使用量付費的基本原則就是由政府（而非使用者）依據項目設施或服務(wù)的實(shí)際使用量向項目公司付費，付費多少與實(shí)際使用量大小直接掛鉤。
2.分層級付費機制。
在按使用量付費的PPP項目中，雙方通常會(huì )在項目合同簽訂前根據項目的性質(zhì)、預期使用量、項目融資結構及還款計劃等設置分層級的使用量付費機制。
下圖為比較典型的分層級的使用量付費機制：
上圖中將使用量付費分為四個(gè)層級，其中第1層為“最低使用量”，第4層為“最高使用量”。
（1）最低使用量：即政府與項目公司約定一個(gè)項目的最低使用量，在項目實(shí)際使用量低于最低使用量時(shí)，不論實(shí)際使用量多少，政府均按約定的最低使用量付費。最低使用量的付費安排可以在一定程度上降低項目公司承擔實(shí)際需求風(fēng)險的程度，提高項目的可融資性。
（2）最高使用量：即政府與項目公司約定一個(gè)項目的最高使用量，在實(shí)際使用量高于最高使用量時(shí)，政府對于超過(guò)最高使用量的部分不承擔付款義務(wù)。最高使用量的付費安排為政府的支付義務(wù)設置了一個(gè)上限，可以有效防止政府因項目使用量持續增加而承擔過(guò)度的財政風(fēng)險。
需要特別強調的是，即使在設置最低使用量的情形下，政府仍然需要承擔實(shí)際使用量低于最低使用量的風(fēng)險；即使在設置最高使用量的情形下，實(shí)際使用量低于最高使用量時(shí)，政府付費的金額仍然會(huì )因實(shí)際使用量的變化而變化，存在一定不確定性，需要進(jìn)行合理的預算安排。
三、績(jì)效付費
（一）概述。
績(jì)效付費（Performance Payment）是指政府依據項目公司所提供的公共產(chǎn)品或服務(wù)的質(zhì)量付費，通常會(huì )與可用性付費或者使用量付費搭配使用。
在按績(jì)效付費的項目中，政府與項目公司通常會(huì )明確約定項目的績(jì)效標準，并將政府付費與項目公司的績(jì)效表現掛鉤，如果項目公司未能達到約定的績(jì)效標準，則會(huì )扣減相應的付費。
（二）績(jì)效付費的設置。
1.設定績(jì)效標準。
政府和項目公司應當根據項目的特點(diǎn)和實(shí)際情況在PPP項目合同中明確約定適當的績(jì)效標準。設定績(jì)效標準時(shí)，通常需要考慮以下因素：
（1）績(jì)效標準是否客觀(guān)，即該標準是否符合項目的實(shí)際情況和特點(diǎn)，是否可以測量和監控等。這是績(jì)效付費能否有效實(shí)施的關(guān)鍵要素。
（2）績(jì)效標準是否合理，即該標準是否超出項目公司的能力范圍，是否為實(shí)施本項目所必需等。這是項目融資方的核心關(guān)之一。
2.績(jì)效監控機制。
在按績(jì)效付費的項目中，通常會(huì )專(zhuān)門(mén)編制績(jì)效監控方案并將其作為PPP項目合同的附件，以明確項目公司的監控義務(wù)、政府的監控措施以及具體的績(jì)效標準。在社會(huì )公共服務(wù)項目中，績(jì)效監控機制的設置尤為重要（關(guān)于社會(huì )公共服務(wù)項目的績(jì)效監控機制，請見(jiàn)第四章三節）。
3.未達到績(jì)效標準的后果。
為了對項目公司形成有效約束，PPP項目合同中通常會(huì )明確約定未達到績(jì)效標準的后果，具體包括：
（1）扣減政府付費。PPP項目合同中通常會(huì )根據設施或服務(wù)在整個(gè)項目中的重要程度以及未達到績(jì)效標準的情形和影響程度分別設置相應的政府付費扣減比例。此外，實(shí)踐中還有一種“遞進(jìn)式”的扣款機制：即對于首次未達到績(jì)效標準的情形，僅進(jìn)行警告或少量扣款，但如果該情形在某段時(shí)期內多次發(fā)生，則會(huì )逐漸增加對于該情形的扣款比例，以促使項目公司及時(shí)采取補救措施。
（2）如果長(cháng)期或者多次無(wú)法達到績(jì)效標準，或者未達到績(jì)效標準的情形非常嚴重，還有可能構成嚴重違約從而導致合同終止。
四、政府付費的調價(jià)機制
在長(cháng)達20-30年的PPP項目生命周期中，市場(chǎng)環(huán)境的波動(dòng)會(huì )對直接引起項目運營(yíng)成本的變化，進(jìn)而影響項目公司的收益情況。設置合理的價(jià)格調整機制，可以將政府付費金額維持在合理范圍，防止過(guò)高或過(guò)低付費導致項目公司虧損或獲得超額利潤，有利于項目物有所值目標的實(shí)現。常見(jiàn)的調價(jià)機制包括：
（一）公式調整機制。
是指通過(guò)設定價(jià)格調整公式來(lái)建立政府付費價(jià)格與某些特定系數之間的聯(lián)動(dòng)關(guān)系，以反映成本變動(dòng)等因素對項目?jì)r(jià)格的影響，當特定系數變動(dòng)導致根據價(jià)格調整公式測算的結果達到約定的調價(jià)條件時(shí)，將觸發(fā)調價(jià)程序，按約定的幅度自動(dòng)調整定價(jià)。常見(jiàn)的調價(jià)系數包括：消費者物價(jià)指數、生產(chǎn)者物價(jià)指數、勞動(dòng)力市場(chǎng)指數、利率變動(dòng)、匯率變動(dòng)等。調價(jià)系數的選擇需要根據項目的性質(zhì)和風(fēng)險分配方案確定，并應綜合考慮該系數能否反映成本變化的真實(shí)情況并且具有可操作性等。
（二）基準比價(jià)機制。
是指定期將項目公司提供服務(wù)的定價(jià)與同類(lèi)服務(wù)的市場(chǎng)價(jià)格進(jìn)行對比，如發(fā)現差異，則項目公司與政府可以協(xié)商對政府付費進(jìn)行調價(jià)。
（三）市場(chǎng)測試機制。
是指在PPP項目合同約定的某一特定時(shí)間，對項目中某項特定服務(wù)在市場(chǎng)范圍內重新進(jìn)行采購，以更好地實(shí)現項目的物有所值。通過(guò)競爭性采購程序，政府和項目公司將可能會(huì )協(xié)商更換此部分服務(wù)的運營(yíng)商或調整政府付費等。
但上述的基準比價(jià)機制和市場(chǎng)測試機制通常適用于社會(huì )公共服務(wù)類(lèi)項目，而很少出現在公共交通或者公用設施項目中（關(guān)于基準比價(jià)機制和市場(chǎng)測試機制的具體程序，請見(jiàn)第四章第三節），主要原因有二：
1.在公共交通或者公用設施項目中，項目公司的各項服務(wù)互相關(guān)聯(lián)、難以明確分割，很難對某一項服務(wù)單獨進(jìn)行比價(jià)或市場(chǎng)測試；
2.難以找到與該項目公司所處的運營(yíng)情況、市場(chǎng)條件完全相同的比較對象。
此外，政府在考慮采用基準比價(jià)機制和市場(chǎng)測試機制時(shí)還需要注意，這兩種調價(jià)機制既有可能減少政府付費金額，也有可能增加政府付費金額。
第二節 使用者付費
使用者付費機制是指由最終消費用戶(hù)直接付費購買(mǎi)公共產(chǎn)品和服務(wù)。項目公司直接從最終用戶(hù)處收取費用，以回收項目的建設和運營(yíng)成本并獲得合理收益。在此類(lèi)付費項目中，項目公司一般會(huì )承擔全部或者大部分的項目需求風(fēng)險。
并非所有PPP項目都能適用使用者付費機制，使用者付費機制常見(jiàn)于高速公路、橋梁、地鐵等公共交通項目以及供水、供熱等部分公用設施項目中。
設置使用者付費機制時(shí)，需要根據項目的特性和具體情況進(jìn)行詳細的評估，重點(diǎn)考慮以下幾個(gè)問(wèn)題：
（一）項目是否適合采用使用者付費機制？
（二）使用費如何設定？
（三）政府是否需要保障項目公司的最低收入？是否需要設置機制避免項目公司獲得過(guò)高的利潤？
一、使用者付費機制的適用條件
具體PPP項目是否適合采用使用者付費機制，通常需要結合項目特點(diǎn)和實(shí)際情況進(jìn)行綜合評估。適合采用使用者付費機制的項目通常需要具備以下條件：
（一）項目使用需求可預測。
項目需求量是社會(huì )資本進(jìn)行項目財務(wù)測算的重要依據，項目需求量是否可預測以及預測需求量的多少是決定社會(huì )資本是否愿意承擔需求風(fēng)險的關(guān)鍵因素。通常社會(huì )資本只有能夠在一定程度上確定其可以通過(guò)使用者付費收回投資成本并且獲得合理收益的情形下，才有參與PPP項目的動(dòng)機。
（二）向使用者收費具有實(shí)際可操作性。
在一些項目中，項目公司向使用者收費可能并不實(shí)際或者并不經(jīng)濟。例如，在采取使用者付費機制的公路項目中，如果公路有過(guò)多的出入口，使得車(chē)流量難以有效控制時(shí)，將會(huì )使采取使用者付費機制變得不具有成本效益，而喪失實(shí)際可操作性。
（三）符合法律和政策的規定。
根據相關(guān)法律和政策規定，政府可能對于某些項目實(shí)行政府定價(jià)或者政府指導價(jià)，如果按照該政府定價(jià)或政府指導價(jià)無(wú)法保障項目公司回收成本并獲得合理收益，則無(wú)法適用使用者付費機制，但可以考慮采用可行性缺口補助機制。
使用者付費機制的優(yōu)勢在于，政府可以最大程度地將需求風(fēng)險轉移給項目公司，而且不用提供財政補貼，同時(shí)還可以通過(guò)與需求掛鉤的回報機制激勵項目公司提高項目產(chǎn)品或服務(wù)的質(zhì)量。
但需要強調的是，除非需求量可預測且較為明確或者政府提供其他的補助或承諾，否則使用者付費項目的可融資性相對較低，如果融資難度和融資成本過(guò)高，則可能會(huì )導致項目無(wú)法實(shí)施；同時(shí)，由于項目公司承擔較大的需求風(fēng)險，在需求不足時(shí)，項目公司為了確保能夠收回成本，有可能會(huì )要求提高使用費的定價(jià)或者變相降低產(chǎn)品或服務(wù)質(zhì)量。
二、使用者付費的定價(jià)機制
（一）定價(jià)方式。
實(shí)踐中，使用者付費的定價(jià)方式主要包括以下三種：
1.根據《價(jià)格法》等相關(guān)法律法規及政策規定確定；
2.由雙方在PPP項目合同中約定；
3.由項目公司根據項目實(shí)施時(shí)的市場(chǎng)價(jià)格定價(jià)。
其中，除了最后一種方式是以市場(chǎng)價(jià)為基礎外，對于前兩種方式，均需要政府參與或直接決定有關(guān)PPP項目的收費定價(jià)。
（二）政府參與定價(jià)的考慮因素。
1.需求的價(jià)格彈性。是指需求量對價(jià)格變動(dòng)的敏感程度，即使用者對于價(jià)格的容忍程度。收費價(jià)格上漲到一定程度后，可能會(huì )導致使用量的下降。
2.項目公司的目標，即在綜合考慮項目的實(shí)施成本、項目合作期限、預期使用量等因素的情況下，收費定價(jià)能否使項目公司獲得合理的收益。
3.項目本身的目標，即能否實(shí)現項目預期的社會(huì )和經(jīng)濟效益。
4.有關(guān)定價(jià)是否超出使用者可承受的合理范圍（具體可以參考當地的物價(jià)水平）；
5.是否符合法律法規的強制性規定；等等。
（三）政府參與定價(jià)的方式。
根據PPP實(shí)踐，政府參與收費定價(jià)通?？梢圆扇∫韵聨追N具體方式：
1.由政府設定該級政府所轄區域內某一行業(yè)的統一價(jià)（例如，某市政府對該市所有高速公路收費實(shí)行統一定價(jià)）。由于該使用費定價(jià)無(wú)法因具體項目而調整，如果社會(huì )資本在提交響應文件時(shí)測算出有關(guān)使用費定價(jià)無(wú)法覆蓋其成本，則通常允許其要求政府提供一定的補貼。
2.由政府設定該級政府所轄區域內某一行業(yè)的最高價(jià)。在具體項目中，項目公司僅能夠按照該最高價(jià)或者低于該最高價(jià)的價(jià)格進(jìn)行財務(wù)評估，如果社會(huì )資本在提交響應文件時(shí)測算出即使采用最高價(jià)也無(wú)法使其收回成本時(shí)，則通常允許其要求政府提供可行性缺口補助。
3.由雙方在合同中約定具體項目收費的價(jià)格。
4.由雙方在合同中約定具體項目收費的最高價(jià)。
此外，在一些PPP項目中，雙方還有可能約定具體項目收費的最低價(jià)，實(shí)際上將PPP項目的部分建設和運營(yíng)成本直接轉移給使用者承擔。
三、唯一性條款和超額利潤限制機制
（一）唯一性條款。
在采用使用者付費機制的項目中，由于項目公司的成本回收和收益取得與項目的實(shí)際需求量直接掛鉤，為降低項目的需求風(fēng)險，確保項目能夠順利獲得融資支持和穩定回報，項目公司通常會(huì )要求在PPP項目合同中增加唯一性條款，要求政府承諾在一定期限內不在項目附近新建競爭性項目。
（二）超額利潤限制。
在一些情形下，使用者需求激增或收費價(jià)格上漲，將可能導致項目公司因此獲得超出合理預期的超額利潤。針對這種情形，政府在設計付費機制時(shí)可以考慮設定一些限制超額利潤的機制，包括約定投資回報率上限，超出上限的部分歸政府所有，或者就超額利潤部分與項目公司進(jìn)行分成等。但基本的原則是無(wú)論如何限制，付費機制必須能保證項目公司獲得合理的收益，并且能夠鼓勵其提高整個(gè)項目的效率。
第三節 可行性缺口補助
可行性缺口補助是在政府付費機制與使用者付費機制之外的一種折衷選擇。對于使用者付費無(wú)法使社會(huì )資本獲取合理收益、甚至無(wú)法完全覆蓋項目的建設和運營(yíng)成本的項目，可以由政府提供一定的補助，以彌補使用者付費之外的缺口部分，使項目具備商業(yè)上的可行性。但此種付費機制的基本原則是“補缺口”，而不能使項目公司因此獲得超額利潤。
國際上關(guān)于可行性缺口補助的定義、適用范圍和補貼方式尚無(wú)統一的界定。在我國實(shí)踐中，可行性缺口補助的形式多種多樣，具體包括：
一、投資補助
在項目建設投資較大，無(wú)法通過(guò)使用者付費完全覆蓋時(shí)，政府可無(wú)償提供部分項目建設資金，以緩解項目公司的前期資金壓力，降低整體融資成本。通常政府的投資額應在制定項目融資計劃時(shí)或簽訂PPP項目合同前確定，并作為政府的一項義務(wù)在合同中予以明確。投資補助的撥付通常不會(huì )與項目公司的績(jì)效掛鉤。
二、價(jià)格補貼
在涉及民生的公共產(chǎn)品或服務(wù)領(lǐng)域，為平抑公共產(chǎn)品或服務(wù)的價(jià)格水平，保障民眾的基本社會(huì )福利，政府通常會(huì )對特定產(chǎn)品或服務(wù)實(shí)行政府定價(jià)或政府指導價(jià)。如果因該定價(jià)或指導價(jià)較低導致使用者付費無(wú)法覆蓋項目的成本和合理收益，政府通常會(huì )給予項目公司一定的價(jià)格補貼。例如地鐵票價(jià)補貼。
此外，政府還可通過(guò)無(wú)償劃撥土地，提供優(yōu)惠貸款、貸款貼息，投資入股，放棄項目公司中政府股東的分紅權，以及授予項目周邊的土地、商業(yè)等開(kāi)發(fā)收益權等方式，有效降低項目的建設、運營(yíng)成本，提高項目公司的整體收益水平，確保項目的商業(yè)可行性。
第四章 不同行業(yè)下的特定條款
受不同行業(yè)政策及行業(yè)特點(diǎn)的影響，不同行業(yè)的PPP項目合同中會(huì )有一些特殊的條款安排。本章將會(huì )就公共交通、公用設施及社會(huì )公共服務(wù)等PPP模式應用較為廣泛的行業(yè)領(lǐng)域內，PPP項目合同的特殊條款和機制進(jìn)行詳細介紹。
第一節 公共交通項目
公共交通項目通常包括機場(chǎng)、港口、公路、鐵路、橋梁和城市軌道交通等，其共同特點(diǎn)是公共服務(wù)性強、投資規模較大。
高速公路項目在公共交通項目中比較典型，在世界范圍內采PPP模式的高速公路項目案例也非常多。實(shí)踐中，高速公路項目主要采用BOT和委托運營(yíng)兩種運作方式。本指南謹以采用BOT運作方式的高速公路項目為例，結合我國的實(shí)際情況，闡述公共交通項目的一些特定條款機制。
一、項目的范圍和期限
（一）項目的范圍。
根據具體PPP項目合同的約定，高速公路項目的合作范圍，除了高速公路的建設運營(yíng)外，還可能包括沿途服務(wù)設施和廣告等的開(kāi)發(fā)和運營(yíng)。
（二）項目期限。
在采用BOT運作方式的高速公路項目中，項目期限通常包括高速公路的建設期和運營(yíng)期，待項目期限屆滿(mǎn)后，通常項目公司將無(wú)償把高速公路移交給政府。
項目期限的長(cháng)短與項目公司的收益直接相關(guān)，在投資成本一定、其他條件不變的情況下，項目公司所獲得利潤與項目期限成正比。在設置項目期限時(shí)，需要綜合考慮項目的建設運營(yíng)成本、回報率、融資計劃、風(fēng)險分配以及政策法律規定等多種因素，合理平衡政府、項目公司和使用者的利益。需要強調的是，高速公路項目的收費期限還要同時(shí)受到我國《收費公路管理條例》以及相關(guān)地方性法律法規的限定。
二、付費和調價(jià)機制
（一）付費機制。
PPP模式下的高速公路項目存在多個(gè)利益相關(guān)方，各方均有各自的定價(jià)目標，項目公司希望利潤最大化，高速公路使用者希望獲得質(zhì)優(yōu)價(jià)廉的服務(wù)，而政府則希望盡可能實(shí)現既定區域內的社會(huì )效益最大化。合理的收費標準除了可以覆蓋高速公路在各時(shí)期的建設、維護、管理等成本，還能讓項目公司獲得合理的利潤。
1.高速公路付費機制。
在高速公路項目中，如何收取車(chē)輛通行費是一個(gè)非常關(guān)鍵的問(wèn)題。實(shí)踐中，高速公路項目通常有三種付費機制：
（1）使用者付費（又稱(chēng)為“Real Toll”）：項目公司直接向高速公路使用者收費；
（2）政府按使用量付費（又稱(chēng)為“Shadow Toll”）：政府根據高速公路的實(shí)際使用量、即車(chē)流量向項目公司付費，車(chē)流量越大，付費越多；
（3）政府按可用性和績(jì)效付費：政府根據項目公司提供的高速公路是否達到合同約定的可用性標準來(lái)付費，并在此基礎上根據項目公司的績(jì)效設定相應的扣減機制。如果項目公司未能保證高速公路達到供公眾使用的標準，政府將根據不達標高速公路的長(cháng)度和數量以及不達標所持續的時(shí)間等，從應當支付給項目公司的費用中作相應扣減。
2.高速公路收費定價(jià)的影響因素。
（1）高速公路成本：通常包括高速公路的建設成本和運營(yíng)維護成本，例如工程建設費、設備購置費、道路維修費、養護費以及日常管理費用等；
（2）車(chē)流量：收費公路項目、尤其是使用者付費或政府按使用量付費的項目中，車(chē)流量對項目公司的收入有直接影響。車(chē)流量的大小通常由該高速公路輻射區域內的經(jīng)濟發(fā)展狀況和汽車(chē)擁有量等因素決定；
（3）項目期限：項目期限直接影響高速公路的收益，期限過(guò)短無(wú)法保證項目公司獲得合理收益；而期限過(guò)長(cháng)則有可能導致項目公司暴利、甚至構成壟斷；
（4）使用者的支付意愿：高速公路使用者的支付意愿通常具有很強的主觀(guān)性，主要取決于使用者個(gè)人的支付能力。使用者的支付能力通常會(huì )受當地物價(jià)水平、個(gè)人年齡層次、職業(yè)穩定與否等因素影響；
（5）高速公路的性能和技術(shù)條件：高速公路的技術(shù)等級和服務(wù)水平越高，高速公路使用者可以接受的通行費標準也會(huì )越高；
（6）高速公路輻射區內的其他交通運輸方式及其定價(jià)：高速公路輻射區內是否有其他交通運輸方式，例如普通公路、鐵路和民航等這些交通運輸方式的定價(jià)通常也會(huì )影響高速公路收費的定價(jià)。
（二）調價(jià)機制
1.必要性。
PPP模式下的高速公路項目期限通常較長(cháng)，在符合法律法規規定的前提下，一般為15至30年不等，在長(cháng)期的高速公路運營(yíng)過(guò)程中，諸如物價(jià)水平、車(chē)流量以及路況條件等因素均可能發(fā)生較大變化，進(jìn)而對高速公路項目的運營(yíng)維護成本和收益水平產(chǎn)生直接影響。如果不適時(shí)進(jìn)行價(jià)格調整，可能會(huì )導致當前收費標準無(wú)法實(shí)現項目公司的合理收益，從而進(jìn)一步影響高速公路的運營(yíng)品質(zhì)和社會(huì )效益。
2.調價(jià)原則。
（1）保證合理回報原則：項目公司在收回高速公路的建設成本和運營(yíng)維護成本后，應獲得與同行業(yè)平均收益率相適應的合理收益回報；
（2）使用者可承受原則：高速公路收費價(jià)格不應過(guò)分高于使用者可承受的合理范圍，如果使用者通過(guò)使用高速公路所獲得的時(shí)間節約、距離縮短和安全提高等效益，不能補償其付出的通行費、燃油費等成本，使用者就可能不會(huì )選擇使用該高速公路出行；
（3）綜合考慮原則：高速公路項目在進(jìn)行價(jià)格調整時(shí)，除了應考慮項目公司的收益水平和高速公路使用者的承受能力外，還應當綜合考慮通貨膨脹、物價(jià)上漲和收費管理人員工資變化等各種影響因素。
（三）唯一性條款。
唯一性條款是PPP模式下高速公路項目中的重要條款，因為高速公路的收益直接取決于過(guò)往車(chē)輛的通行量，而且高速公路項目先期投資成本大、回收周期長(cháng)，如果項目附近有性能和技術(shù)條件與本項目類(lèi)似、但免費或收費較低的可替代路線(xiàn)，將會(huì )嚴重影響項目公司的成本回收及合理收益的獲得，從長(cháng)遠來(lái)看，不利于調動(dòng)社會(huì )資本的投資積極性。因此，為保證項目建成通車(chē)后項目公司有穩定的收入，項目公司在前期需要認真研究路網(wǎng)規劃，對是否有可代替的路線(xiàn)以及如果存在這些路線(xiàn)將會(huì )對項目收益產(chǎn)生怎樣的影響進(jìn)行詳細評估。在合同談判階段則要求政府作出相關(guān)承諾，即承諾項目期限內不在項目附近興建任何競爭性的道路，并控制公路支線(xiàn)叉道口的連接，使項目公司保持較高的回報率，以避免過(guò)度競爭引起項目公司經(jīng)營(yíng)收益的下降。
（四）政府對項目的優(yōu)惠政策。
政府對項目提供優(yōu)惠政策有利于項目公司在高速公路項目中規避一定的投資風(fēng)險，因此，項目公司在與政府談判時(shí)會(huì )希望努力爭取切實(shí)可行、規避風(fēng)險的優(yōu)惠條件。
政府提供給項目的優(yōu)惠政策可能包括向項目公司無(wú)償劃撥土地，授予周邊土地或商業(yè)開(kāi)發(fā)收益權以及優(yōu)先審批、簡(jiǎn)化審批等。
第二節 公用設施項目
公用設施通常是指政府有義務(wù)提供的市政公用基礎設施，包括供電、供氣、供水、供熱、污水處理、垃圾處理等，有時(shí)也包括通信服務(wù)設施。公用設施項目普遍具有公益性、自然壟斷性、政府監管?chē)?、價(jià)格彈性較小等特點(diǎn)，但不同的公用設施項目也具有不同的特性。下文將重點(diǎn)闡述公用設施項目中一些特別的條款和機制。
一、付費和調價(jià)機制
由于多數公用設施項目的產(chǎn)品或服務(wù)均可以量化，因此此類(lèi)項目通常采用以實(shí)際使用量為基礎的付費機制，例如按使用量付費的政府付費機制或者使用者付費機制。同時(shí)，由于公用設施項目的產(chǎn)品，如水、電、燃氣等，涉及公共安全和公眾利益，通常受到政府的嚴格監管并由政府統一定價(jià)，因此如果在使用者付費機制下，政府的定價(jià)無(wú)法使項目公司收回成本并獲得合理收益，也有可以考慮采用可行性缺口補助機制（關(guān)于上述各種付費機制的詳細介紹，請見(jiàn)第三章）。
不同類(lèi)型公用設施項目的付費和調價(jià)機制各有特點(diǎn)，下文中將以供電項目為例對公用設施類(lèi)PPP項目的付費和調價(jià)機制進(jìn)行詳細介紹。
供電項目的一個(gè)主要特點(diǎn)是購買(mǎi)主體的唯一性。在我國，電力供應屬于政府實(shí)行嚴格管制的自然壟斷行業(yè)，項目公司通常不能直接將項目所發(fā)的電銷(xiāo)售給最終用戶(hù)，而須先將電統一銷(xiāo)售給政府電力主管部門(mén)或國家電力公司，再由政府電力主管部門(mén)或國家電力公司銷(xiāo)售給最終用戶(hù)。實(shí)踐中，項目公司通常會(huì )與購電方（可能是PPP項目合同的政府方，也可能是政府的電力主管部門(mén)或國家電力公司，以下統稱(chēng)為“購電方”）另行簽署電力購買(mǎi)協(xié)議，或者在PPP項目合同中設置具體條款，以明確具體購電安排和定價(jià)調價(jià)機制。
（一）購電安排。
對于供電項目而言，購電安排是最為核心的條款，直接關(guān)系到項目公司的投資回報。為了確保供電項目建成后能夠通過(guò)售電收回成本并獲取收益，在電力購買(mǎi)協(xié)議或PPP項目合同中有可能會(huì )為購電方設定一些強制性的購電安排。常見(jiàn)的購電安排包括以下兩種：
1.照付不議。
是指規定一個(gè)最小凈輸出發(fā)電量，只要項目公司達到該最小凈輸出量的發(fā)電能力并且不存在項目公司違約等情形，購電方就有義務(wù)按照該最小凈輸出發(fā)電量向項目公司支付電費，而不論項目公司是否實(shí)際生產(chǎn)了該部分的電量。如果能夠超出最小凈輸出發(fā)電量的發(fā)電能力，購電方則可根據其需求和實(shí)際購得的電量支付電費。
這種購電安排，可以為項目公司的收入提供一定保障，有助于提高項目的可融資性，一般在煤電項目中較為常見(jiàn)。
2.強制購買(mǎi)。
是指購電方有義務(wù)購買(mǎi)該供電項目所發(fā)的全部電量并根據所發(fā)的電量支付電費，而無(wú)論購電方是否真正需要。但如果非因政府方原因，項目公司沒(méi)有實(shí)際發(fā)出電量，則項目公司將無(wú)法獲得付費。
這種安排在風(fēng)力發(fā)電、太陽(yáng)能發(fā)電等新能源發(fā)電項目中較為常見(jiàn)。
（二）電價(jià)組成要素。
在不同供電項目中的電價(jià)組成要素可能不同，通常包括容量電價(jià)和電量電價(jià)中的一種或兩種。
1.容量電價(jià)。
容量電價(jià)是基于項目是否達到合同約定的容量標準而支付的電價(jià)，與項目是否被實(shí)際使用無(wú)關(guān)，可以看作是可用性付費的一種形式。根據項目的具體情況，容量電價(jià)通常由項目的建設成本、固定的運營(yíng)維護成本等組成。
在采用容量電價(jià)時(shí)，合同中通常會(huì )就發(fā)電機組的額定功率、可用小時(shí)數等設定嚴格的標準，如果項目公司無(wú)法達到該標準，則會(huì )扣減相應的付費；如果項目的實(shí)際性能優(yōu)于合同約定的標準，在一些項目中還有可能獲得相應的獎勵。
2.電量電價(jià)。
電量電價(jià)是基于項目公司每月實(shí)際供應的電量來(lái)進(jìn)行支付的電價(jià)形式。電量電價(jià)通常會(huì )根據季節及用電的峰谷時(shí)段設置不同的價(jià)格，以激勵項目公司在電力供應緊張時(shí)期多供電。電量電價(jià)的組成通常包括燃料成本以及非固定的運營(yíng)維護成本等。
（三）電價(jià)調整機制。
電價(jià)的調整機制主要包括基于公式調整機制和協(xié)商調整機制兩種。
1.公式調整機制。
在電價(jià)調整公式中，通?？赡軙?huì )以燃料價(jià)格變動(dòng)、利率變動(dòng)、消費者物價(jià)指數等作為主要的調價(jià)系數，當上述系數變動(dòng)達到約定的幅度時(shí)即可觸發(fā)調價(jià)程序，按調價(jià)公式自動(dòng)調整電價(jià)。
2.協(xié)商調整機制。
在一些供電項目中，雙方會(huì )在項目采購階段根據項目預算成本初步確定電價(jià)和電價(jià)組成要素，待項目建成后如果實(shí)際結算成本與預算成本差別較大的，雙方再根據實(shí)際結算成本對電價(jià)和電價(jià)組成要素進(jìn)行重新談判。這種調價(jià)方式，也稱(chēng)為成本加成電價(jià)模式。
與之相對應的是饋網(wǎng)電價(jià)模式，即雙方在項目采購階段確定一個(gè)固定的饋網(wǎng)電價(jià)，并且在項目在實(shí)施過(guò)程中不會(huì )因實(shí)際成本與預算成本有差別而對該電價(jià)進(jìn)行調整。但在國際PPP實(shí)踐中，一些以饋網(wǎng)電價(jià)為基礎的供電項目，也可能設定一些調價(jià)機制，但通常調價(jià)幅度有限，并且一般不需要雙方再次協(xié)商。
二、連接設施建設
與其他領(lǐng)域項目不同，一些公用設施項目需要建設一些與公共管網(wǎng)連接的設施才能實(shí)現運營(yíng)。例如，供電項目中與國家電網(wǎng)鏈接的輸變電設施，供熱項目中與城市現有供熱管網(wǎng)連接的換熱站、管道等。因此，在這類(lèi)公用設施項目的PPP項目合同中，通常會(huì )詳細規定有關(guān)連接設施的建設條款。
實(shí)踐中，根據項目具體情況的不同，關(guān)于連接設施的建設責任由哪一方承擔通常有以下三種情形：
（一）全部由政府負責建設。
由于連接設施需要與公共管網(wǎng)直接連接，因此為了確保其與管網(wǎng)的配套統一性且不影響公共管網(wǎng)的正常運作，一些項目中，政府會(huì )主張自己建設此部分設施。但在這種情形下，為了確保該連接設施建設與項目建設和運營(yíng)配合，通常會(huì )在PPP項目合同中規定：
1.建設標準，以確保政府所建設的連接設施能夠與項目設施相連接，并且符合項目正常運營(yíng)的要求；
2.完工時(shí)間要求。如果必要的連接設施沒(méi)有完工，即使項目已達到開(kāi)始運營(yíng)的條件，也仍然無(wú)法開(kāi)始運營(yíng)。因此在PPP項目合同中通常會(huì )規定，政府有義務(wù)在項目設施完工時(shí)或之前完成連接設施的建設。如果政府無(wú)法按照合同約定的要求完工，項目公司將可能獲得一定的救濟，如項目期限延長(cháng)、損害賠償等。
3.政府建設連接設施的費用承擔，通常由雙方在合同中約定。
（二）由項目公司和政府方共同負責建設。
即項目公司和政府方每方負責一部分連接設施的建設。對于這種情況，合同條款中應當特別注意設施邊界和雙方責任的劃分，同時(shí)要重點(diǎn)關(guān)注連接設施的建設標準和工程進(jìn)度的統一性問(wèn)題。為此，PPP項目合同中通常會(huì )規定：
1.各方的義務(wù)和責任范圍，包括應建設的工程范圍、建設的標準以及完工時(shí)間和進(jìn)度要求等；
2.雙方互相通知和報告的義務(wù)，以確保一方能夠及時(shí)了解對方設施的建設情況；等等。
（三）全部由項目公司負責建設。
如果全部由項目公司負責建設，該連接設施通常會(huì )包含在整個(gè)項目設施的范圍內，并在項目的建設條款中對連接設施設計、建設標準和要求進(jìn)行規定。與此同時(shí)，在PPP項目合同中可能不會(huì )專(zhuān)門(mén)針對連接設施規定完工時(shí)間，而是與整個(gè)項目開(kāi)始運營(yíng)的時(shí)間相結合（關(guān)于項目的建設條款，請見(jiàn)第二章第七節）。
三、原料供應
一些公用設施項目的運營(yíng)通常會(huì )與原料供應緊密相關(guān)。例如，在污水處理、垃圾處理以及火電項目中，污水、垃圾、煤炭等原料的供應量直接決定項目產(chǎn)出的產(chǎn)品或服務(wù)的數量。因此，保障原料的持續穩定供應是這些公用設施項目需要解決的關(guān)鍵問(wèn)題。具體項目的原料供應由哪一方負責，需要根據原料的特性、項目公司取得原料的能力等進(jìn)行綜合評估。
（一）由項目公司負責。
對于可在公開(kāi)市場(chǎng)上購買(mǎi)的原料，例如原煤、水泥等，原料供應的風(fēng)險和責任通常由項目公司自行承擔。為了確保原料供應能夠滿(mǎn)足項目運營(yíng)的要求，項目公司通常會(huì )根據項目的需求，制定詳細的供應計劃，并力爭與原料供應商簽訂長(cháng)期的原料供應合同，以盡可能地降低原料供應風(fēng)險。
為了確保項目所用原料的保質(zhì)保量和持續穩定供應，PPP項目合同中有時(shí)也會(huì )規定政府在原料供應商選擇、供應合同簽訂等方面的協(xié)助義務(wù)和監管權。
（二）由政府方負責。
在原料無(wú)法從公開(kāi)市場(chǎng)上取得、僅能由政府供應（例如污水、垃圾），或者項目公司無(wú)法承擔有關(guān)原料供應風(fēng)險的情形下，通常會(huì )約定由政府負責供應原料，同時(shí)會(huì )在合同中對原料的質(zhì)量和數量予以明確約定。
1.原料質(zhì)量。通常原料的質(zhì)量標準應根據項目的成本和運營(yíng)標準等進(jìn)行評估，原則上原料的質(zhì)量應確保項目在不增加預計成本的情形下實(shí)現正常的運營(yíng)。如果因政府供應的原料質(zhì)量未達到約定標準而導致項目公司的運營(yíng)成本增加，政府應給予相應的補償。
2.原料數量。在多數的公用設施項目中，原料供應的數量將直接決定項目提供產(chǎn)品或服務(wù)的數量，并且可能直接與項目公司的收益掛鉤。因此，有必要對供應原料的數量進(jìn)行明確約定。例如，一些污水處理項目的PPP項目合同中規定，政府應確保在整個(gè)項目期限內，收集和輸送污水至污水處理項目指定的交付地點(diǎn)，并滿(mǎn)足合同約定的基本水量（如日均污水量）和進(jìn)水水質(zhì)等。
四、環(huán)境保護責任
一些公用設施項目的運營(yíng)會(huì )產(chǎn)生“三廢”和噪聲，對環(huán)境造成不利影響，因此在PPP項目合同中會(huì )明確規定這類(lèi)項目的建設運營(yíng)所應遵守的環(huán)保標準和應履行的環(huán)境保護責任。項目公司的環(huán)境保護責任通常包括：
（一）按照有關(guān)環(huán)保要求，建設相應的環(huán)保設施并采取環(huán)境污染防治措施，確保項目建設、運營(yíng)期間產(chǎn)生的廢水、廢氣、固體廢棄物以及噪聲滿(mǎn)足相應的環(huán)保標準；
（二）遵守有關(guān)公共衛生和安全生產(chǎn)等法律法規的規定；
（三）在項目的建設、運營(yíng)期間應采取一切合理的措施盡量減少對項目設施周?chē)ㄖ锖途用駞^的干擾；等等。
第三節 社會(huì )公共服務(wù)項目
社會(huì )公共服務(wù)領(lǐng)域的項目通常包括醫療服務(wù)設施、學(xué)校、監獄、養老院、保障性住房等。在社會(huì )公共服務(wù)PPP項目中，項目公司有可能負責社會(huì )服務(wù)設施的建設和運營(yíng)維護，或者為社會(huì )服務(wù)設施提供部分或全部的運營(yíng)和管理服務(wù)，或者直接負責提供社會(huì )公共服務(wù)。此外，在一些PPP項目中，合作范圍還可能包括項目周邊土地開(kāi)發(fā)和設施經(jīng)營(yíng)，例如餐廳、商店等。社會(huì )公共服務(wù)項目中的付費調價(jià)機制和績(jì)效監控機制通常較為關(guān)鍵且特點(diǎn)鮮明，下文將對此進(jìn)行詳細闡述。
一、付費和調價(jià)機制
（一）付費機制。
實(shí)踐中，社會(huì )公共服務(wù)項目通常采用政府付費或者可行性缺口補助機制，很少采用單純的使用者付費機制。這主要是因為社會(huì )公共服務(wù)項目通常具有較強的公益性（如學(xué)校、醫療機構等），其所提供的公共服務(wù)通常是免費的或者收費較低，項目公司很難通過(guò)單純的使用者付費機制回收成本并獲得合理收益。
1.政府付費。
社會(huì )公共服務(wù)項目通常采用依可用性和績(jì)效付費的政府付費機制。例如，在公立學(xué)校項目中，由項目公司負責學(xué)校設施的建設并提供部分運營(yíng)管理服務(wù)，在學(xué)校設施建成后，政府根據學(xué)校設施的可用性和項目公司的運營(yíng)表現，按月向項目公司支付一筆固定費用。但是，如果項目公司沒(méi)有達到學(xué)校設施的可用性標準（如教室數量不符合合同要求），或者一些項目公司提供的運營(yíng)管理服務(wù)沒(méi)有達到合同約定的績(jì)效標準（如安保工作、衛生狀況等未達標），則政府會(huì )在固定支付的費用中作相應的扣減。
2.可行性缺口補助。
在一些服務(wù)定價(jià)較低，使用者付費無(wú)法完全覆蓋項目公司的投資成本和合理收益的項目中，可以考慮采用可行性缺口補助機制。例如，在養老服務(wù)和保障性住房項目中，使用者可以?xún)?yōu)惠價(jià)格購買(mǎi)服務(wù)或住房，而政府就該優(yōu)惠價(jià)與市場(chǎng)價(jià)之間的差額部分向項目公司提供適當的補助，以保證項目公司收回成本并獲得合理的收益。
（二）調價(jià)機制。
由于社會(huì )公共服務(wù)項目通常實(shí)施期限較長(cháng)，在項目實(shí)施過(guò)程中勞動(dòng)力成本、物價(jià)指數等價(jià)格影響因素可能會(huì )發(fā)生較大變化，并對項目的運營(yíng)維護成本和收益水平產(chǎn)生影響，因此設置合理的調價(jià)機制能夠更好地平衡政府和項目公司的利益，促進(jìn)社會(huì )公共服務(wù)項目實(shí)現物有所值。
常見(jiàn)的調價(jià)機制包括基準比價(jià)機制和市場(chǎng)測試機制兩種。
1.基準比價(jià)機制。
基準比價(jià)機制是指由項目公司對其自身或其分包商提供某項服務(wù)的價(jià)格與該服務(wù)的市場(chǎng)價(jià)格進(jìn)行比較，如果與市場(chǎng)價(jià)格存在差異，則項目公司將與政府協(xié)商調價(jià)。但是采用基準比價(jià)機制通常不會(huì )直接導致服務(wù)提供者的更換。
通?；鶞时葍r(jià)機制的具體操作程序如下：
（1）在PPP項目合同中約定一個(gè)固定周期或者一個(gè)特定日期，在該周期屆滿(mǎn)或該日期到來(lái)時(shí)，由項目公司啟動(dòng)比價(jià)程序，就其提供某項特定服務(wù)的價(jià)格與市場(chǎng)上提供同類(lèi)服務(wù)的一般價(jià)格進(jìn)行比較。
（2）項目公司應在PPP項目合同中約定的比價(jià)期限內（例如40周）完成比價(jià)工作。具體比價(jià)期限的長(cháng)短需要根據相關(guān)服務(wù)的規模和性質(zhì)確定。
（3）若比價(jià)結果顯示同類(lèi)服務(wù)市場(chǎng)價(jià)高于項目公司當前定價(jià)的，通常會(huì )有兩種以下情形：若現有服務(wù)分包商依其分包合同仍有義務(wù)按原價(jià)提供服務(wù)的，則無(wú)需進(jìn)行調價(jià)；若現有服務(wù)分包商依其合同有權重新調價(jià)的，則可由項目公司向政府申請調價(jià)。
（4）若比價(jià)結果顯示同類(lèi)服務(wù)市場(chǎng)價(jià)低于項目公司當前定價(jià)的，PPP項目合同通常會(huì )規定項目公司必須與政府協(xié)商對該項服務(wù)的價(jià)格進(jìn)行調整。
同時(shí)，鑒于在基準比價(jià)機制下的比價(jià)工作主要由項目公司負責實(shí)施，為加強政府對項目公司比價(jià)過(guò)程的監控，通常會(huì )在合同中規定政府有權對項目公司或其分包商提供服務(wù)的相關(guān)成本分析進(jìn)行評估和審核。
需要特別說(shuō)明的是，基準比價(jià)機制不僅僅是一種調價(jià)機制，也是一種有效的激勵機制，項目公司可以通過(guò)基準比價(jià)，對自己或其分包商提供特定服務(wù)的方式和成本進(jìn)行回顧，及時(shí)改善服務(wù)的效率和質(zhì)量。
2.市場(chǎng)測試機制。
市場(chǎng)測試機制是指在PPP項目合同約定的某一特定時(shí)間，對項目中某項特定服務(wù)在市場(chǎng)范圍內重新進(jìn)行采購。相比基準比較機制，市場(chǎng)測試機制的程序更具透明性和競爭性，可以更好地實(shí)現項目的物有所值。采用市場(chǎng)測試機制有可能導致服務(wù)提供者的更換，市場(chǎng)測試后確定的采購價(jià)格既可能高于、也可能低于原來(lái)的價(jià)格。
通常市場(chǎng)測試機制的具體操作程序如下：
（1）在合同約定的特定日期到來(lái)時(shí)，項目公司將會(huì )就特定的軟性服務(wù)進(jìn)行重新采購，通常原分包商可以參與采購程序，但應避免利益沖突的情況，例如項目公司的關(guān)聯(lián)公司即不能參與。
（2）如果采購程序結果顯示，項目公司通過(guò)替換該服務(wù)的分包商，更能夠實(shí)現項目的物有所值，則政府和項目公司可協(xié)議更換該服務(wù)的分包商，政府則可因此減少付費或者獲得更優(yōu)質(zhì)的服務(wù)。
（3）如果采購程序結果顯示，該服務(wù)的原分包商更能實(shí)現項目的物有所值，則不會(huì )更換分包商，也不會(huì )對當前的服務(wù)定價(jià)進(jìn)行調整。
市場(chǎng)測試機制的采購工作通常由項目公司負責實(shí)施，項目公司有義務(wù)確保采購工作的依法實(shí)施以及分包商之間的順利交接。
3.調價(jià)機制的選擇。
總體來(lái)講，定期調價(jià)符合政府和項目公司雙方的利益，但這需要以適當的調價(jià)機制為保障。
市場(chǎng)測試機制主要適用于社會(huì )公共服務(wù)項目中的一些軟性服務(wù)，如學(xué)校項目中的清潔、餐飲、安保服務(wù)等，通常對這類(lèi)服務(wù)進(jìn)行重新招標不會(huì )影響到整個(gè)項目的運行。而對于一些關(guān)系到項目運行的核心服務(wù)（如醫院項目中的醫療服務(wù)或學(xué)校項目中的教學(xué)服務(wù)等），如果重新進(jìn)行招標，可能影響整個(gè)項目的正常運行或者需要對整個(gè)項目進(jìn)行較大調整，則無(wú)法采用市場(chǎng)測試機制。
此外，相比基準比價(jià)機制，市場(chǎng)測試機制在程序上具有更強的靈活性，并且能夠利用充分競爭更好地達成提高服務(wù)效率和質(zhì)量的目的。但是，如果某項服務(wù)特殊性較強或者資質(zhì)要求較高，能夠提供該項服務(wù)的分包商過(guò)少，缺乏充分的市場(chǎng)競爭，則無(wú)法采用市場(chǎng)測試機制，而可以采用基準比價(jià)機制。
需要特別說(shuō)明的是，市場(chǎng)測試機制和基準比價(jià)機制并不是必須二選其一的，合同中可以約定先采取某一機制，而將另一機制作為替代方案。例如，某項服務(wù)先采用市場(chǎng)測試機制進(jìn)行重新采購，如果采購過(guò)程中出現競爭者不足的情況，則可以改用基準比價(jià)機制；反之，在采用基準比價(jià)機制時(shí)，如果政府無(wú)法與項目公司或原有分包商就價(jià)格調整達成一致的，也可以改用市場(chǎng)測試機制；另外，如果某一項目涉及多項服務(wù)的調價(jià)時(shí)，也可以根據需要分別選擇不同的調價(jià)機制。
二、績(jì)效監控機制
在社會(huì )公共服務(wù)項目中，公共服務(wù)的質(zhì)量至關(guān)重要，因此在實(shí)踐中，通常會(huì )設置一些機制以保障對項目相關(guān)設施和服務(wù)的績(jì)效進(jìn)行有效監控，確保實(shí)現項目物有所值。
（一）績(jì)效監控方案。
在社會(huì )公共服務(wù)項目、尤其是將績(jì)效作為付費依據之一的項目中，政府方和項目公司通常會(huì )在項目合同中約定一個(gè)詳細的績(jì)效監控方案，以確保項目公司能夠達到合同要求的績(jì)效標準。
績(jì)效監控方案通常會(huì )明確約定項目公司的監控義務(wù)，包括：
（1）運營(yíng)情況監測，例如醫院就診人數、接診率監測；
（2）信息發(fā)布，例如向公眾公布醫療收費價(jià)格；
（3）定期報告，項目公司通常按月或按季向政府方提交績(jì)效情況報告；
（4）保證相關(guān)信息的真實(shí)性、準確性和完整性；等等。
除此之外，績(jì)效監控方案還會(huì )列明各項設施和服務(wù)的具體績(jì)效標準。
（二）政府監控措施。
除項目公司負責實(shí)施的績(jì)效監控方案外，通常PPP項目合同中還會(huì )規定政府方的一些監控措施，例如：
（1）使用者滿(mǎn)意度調查；
（2）獨立審計；
（3）定期或不定期檢查；
（4）使用者反饋；等等。
（三）運營(yíng)委員會(huì )。
在一些社會(huì )公共服務(wù)項目中，還會(huì )設立運營(yíng)委員會(huì )來(lái)對項目的績(jì)效進(jìn)行監控。運營(yíng)委員會(huì )一般由政府方和項目公司指派的至少兩位代表組成，其職責根據項目的具體情況而定。運營(yíng)委員會(huì )通常會(huì )定期（至少一月一次）審議項目的績(jì)效情況報告，并處理項目有關(guān)運營(yíng)、管理、媒體關(guān)系等事項。
（四）未達到績(jì)效標準的后果。
項目公司未達到績(jì)效標準的，通常會(huì )根據該未達標情形對項目的影響程度扣減相應的付款（關(guān)于扣款機制，請見(jiàn)第三章第一節第三部分）。如果長(cháng)期或多次未達標，或者未達標的情形非常嚴重，則可能構成嚴重違約從而導致合同終止。